证券代码：603308              证券简称：应流股份         安徽应流机电股份有限公司  对于公司向不特定对象刊行可调遣公司债               券的论证分析敷陈                二〇二四年十月     第一节 本次刊行证券过甚品种选拔的必要性   安徽应流机电股份有限公司（以下简称“公司”、“刊行东说念主”或“应流股 份”）是在上海证券往来所主板上市的公司。承接本人骨子情况，左证《中华东说念主 民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华东说念主民共和国证券法》（以 下简称“《证券法》”）、《上市公司证券刊行注册治理办法》（以下简称“《注 册治理办法》”）等关联法律、法例和标准性文献的要领，拟通过向不特定对象 刊行可调遣公司债券（以下简称“可转债”）的式样召募资金。   一、本次刊行证券选拔的品种   本次刊行证券的种类为可调遣为公司A股股票的可调遣公司债券。该可转债 及改日调遣的A股股票将在上交所上市。   二、本次刊行证券的必要性   （一）本次刊行证券召募资金的必要性   本次向不特定对象刊行可调遣公司债券召募资金投资容貌均历程公司严慎论 证，容貌标实施成心于进一步擢升公司的中枢竞争力，增强公司的可执续发展能 力，具体分析请参见公司公告的《安徽应流机电股份有限公司对于公司向不特定 对象刊行可调遣公司债券召募资金使用可行性分析敷陈》的关系内容。   （二）本次刊行证券品种选拔的必要性   公司本次召募资金投资容貌为叶片机匣加工涂层容貌、先进核能材料及要道 零部件智能化升级容貌和补充流动资金及偿还银行贷款容貌。其中，叶片机匣加 工涂层容貌、先进核能材料及要道零部件智能化升级容貌等容貌波及开拓购置或 坐褥线修复等成人性支拨。本次刊行的可转债的存续期限为6年，不错较好地解 决公司的耐久资金需求。   同期，与银行贷款、一般债券等债务类融资式样比拟，可转债的票面利率较 低，不错减少公司利息支拨、权贵裁减公司融资成本、优化公司成本结构。此外， 可转债兼具股性和债性，可转债在转股期内终了转股，不错增多公司净钞票界限、 而且无需再支付债券本金和利息，使得营运资金得到进一步改善，而跟着召募资 金投资容貌标达产，公司的策划界限和盈利水平也将进一步擢升，轮廓实力将得 到进一步增强。 第二节 本次刊行对象的选拔范围、数目和圭臬的顺应性   一、本次刊行对象的选拔范围的顺应性  本次可转债的具体刊行式样由推进大会授权董事会或董事会授权东说念主士与保荐 机构（主承销商）协商细目。  本次可转债的刊行对象为执有中国证券登记结算有限职守公司上海分公司证 券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、相宜法律要领的其他投资者等（国度法 律、法例拦阻者之外）。  本次刊行的可转债给予公司原推进优先配售权，原推进有权扬弃优先配售权。 优先配售的具体比例由推进大会授权董事会或董事会授权东说念主士左证阛阓情况细目， 并在本次可转债的刊行公告中赐与线路。公司原推进优先配售之外的余额和原股 东扬弃优先配售后的部分经受通过上交所往来系统网上订价刊行的式样进行，或 者经受网下对机构投资者发售和通过上交所往来系统网上订价刊行相承接的式样 进行，余额由承销商包销。  本次刊行对象的选拔范围相宜《注册治理办法》等关系法律法例的关系要领， 选拔范围顺应。   二、本次刊行对象的数目的顺应性  本次可转债的刊行对象为执有中国证券登记结算有限职守公司上海分公司证 券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、相宜法律要领的其他投资者等（国度法 律、法例拦阻者之外）。本次刊行对象的数目相宜中国证券监督治理委员会及上 海证券往来所关系法律法例、标准性文献的要领，刊行对象数目顺应。   三、本次刊行对象的圭臬的顺应性  本次可调遣公司债券刊行对象应具有一定的风险识别智商和风险承担智商， 并具备相应的资金实力。  本次刊行对象的圭臬应相宜《注册治理办法》等关系法律法例、标准性文献 的关系要领，刊行对象的圭臬顺应。 第三节 本次刊行订价的原则、依据、形状和门径的合感性   一、本次刊行订价的原则合理   （一）债券利率  本次刊行的可转债票面利率的细目式样及每一计息年度的最终利率水平，由 公司推进大会授权董事会或董事会授权东说念主士在刊行前左证国度政策、阛阓现象和 公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商细目。   （二）转股价钱的细目及诊治  本次刊行的可转债运行转股价钱不低于召募评释书公告日前二十个往来日公 司股票往来均价（若在该二十个往来日内发生过因除权、除息引起股价诊治的情 形，则对诊治赶赴明天的往来均价按历程相应除权、除息诊治后的价钱打算）和 前一个往来日公司股票往来均价，具体运行转股价钱由公司董事会或董事会授权 东说念主士左证推进大会授权在刊行前左证阛阓和公司具体情况与保荐机构（主承销商） 协商细目。  前二十个往来日公司股票往来均价=前二十个往来日公司股票往来总和/该二 十个往来日公司股票往来总量。  前一个往来日公司股票往来均价=前一个往来日公司股票往来总和/该日公司 股票往来总量。  在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因 本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，则转股 价钱相应诊治（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）。具体的转股价钱诊治 公式如下：  派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为诊治后转股价，P0 为诊治前转股价，n 为该次送股率或转增股 本率，k 为该次增发新股率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为该次每股 派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或推进权益变化情况时，将递次进行转股价钱诊治， 并在中国证监会、上交所指定的上市公司信息线路媒体上刊登关系公告，并于 公告中载明转股价钱诊治日、诊治办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调 整日为本次刊行的可转债执有东说念主转股苦求日或之后，调遣股份登记日之前，则 该执有东说念主的转股苦求按公司诊治后的转股价钱本质。   当公司可能发生股份回购、消灭、分立、减资或任何其他情形使公司股份 类别、数目和/或推进权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债执有东说念主的债 权力益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、公正、公允的原则以 及充分保护本次刊行的可转债执有东说念主权益的原则诊治转股价钱。关联转股价钱 诊治内容及操作办法将依据届时国度关联法律法例、证券监管部门和上交所的 关系要领来制订。   二、本次刊行订价的依据合理   本次刊行的可转债运行转股价钱不低于召募评释书公告日前二十个往来日公 司股票往来均价（若在该二十个往来日内发生过因除权、除息引起股价诊治的情 形，则对诊治赶赴明天的往来均价按历程相应除权、除息诊治后的价钱打算）和 前一个往来日公司股票往来均价，具体运行转股价钱由公司董事会或董事会授权 东说念主士左证推进大会授权在刊行前左证阛阓和公司具体情况与保荐机构（主承销商） 协商细目。  前二十个往来日公司股票往来均价=前二十个往来日公司股票往来总和/该二 十个往来日公司股票往来总量。  前一个往来日公司股票往来均价=前一个往来日公司股票往来总和/该日公司 股票往来总量。  本次刊行订价的依据相宜《注册治理办法》等法律法例的关系要领，本次发 行订价的依据合理。   三、本次刊行订价的形状和门径合理  本次刊行的订价形状和门径相宜《注册治理办法》等法律法例的关系要领， 公司已召开董事和会过本次刊行关系事项，并将关系公告在往来所网站及指定的 信息线路媒体上进行线路，本次刊行尚需公司推进大会审议通过、上海证券往来 所审核通过并报经中国证监会注册。  本次刊行订价的形状和门径相宜《注册治理办法》等法律法例、标准性文献 的关系要领，本次刊行订价的形状和门径合理。  要而论之，本次刊行订价的原则、依据、形状和门径均相宜关系法律法例的 要求，具备合感性。                  第四节 本次刊行式样的可行性    一、本次证券刊行相宜《证券法》要领的刊行条目    （一）公司具备健全且运行高超的组织机构    公司严格按照《公司法》《证券法》和其它的关联法律法例、标准性文献的 要求，诞生推进大会、董事会、监事会及关联的策划机构，具有健全的法东说念主解决 结构。公司成立健全了各部门的治理轨制，推进大会、董事会、监事会等按照 《公司法》《公司要领》及公司各项使命轨制的要领，期骗各自的权力，本质各 自的义务。    公司相宜《证券法》第十五条“（一）具备健全且运行高超的组织机构”的 要领。    （二）最近三年平均可分拨利润足以支付公司债券一年的利息    公司2021年度、2022年度及2023年度终了的包摄于公司推进的净利润分歧为 为31,204.05 万元。    按照本次刊行召募资金总和150,000.00万元打算，参考近期可转债阛阓的发 行利率并经合理猜度，公司最近三个司帐年度终了的包摄于母公司所有者的平均 净利润足以支付本次刊行的可转债一年的利息。    公司相宜《证券法》第十五条第（二）项“最近三年平均可分拨利润足以支 付公司债券一年的利息”的要领。    （三）召募资金使用相宜要领    本次召募资金投资用于叶片机匣加工涂层容貌、先进核能材料及要道零部件 智能化升级容貌和补充流动资金及偿还银行贷款容貌，相宜国度产业政策和法律、 行政法例的要领。公司向不特定对象刊行可转债召募的资金，将按照召募评释书 所列资金用途使用；改变资金用途，须经债券执有东说念主会议作出决议；向不特定对 象可转债筹集的资金，无谓于弥补亏蚀和非坐褥性支拨。   综上，本次刊行相宜《证券法》第十五条“公开刊行公司债券筹集的资金， 必须按照公司债券召募办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券执有 东说念主会议作出决议。公开刊行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏蚀和非坐褥性 支拨”的要领。   （四）刊行东说念主具有执续策划智商   公司是专用开拓零部件坐褥领域内的起首企业，主要产物为泵及阀门零件、 机械装备构件。公司专注于高端装备中枢零部件的研发、制造和销售，制造技 术、坐褥装备达到国内起首水平，出口40多个国度和地区，工作100多家全球行 业龙头客户，是国外着名高端装备要道零部件制造企业，积极参与我国核电、油 气装备和航空发动机、燃气轮机国产化，是我国核电、油气和航空领域中枢企业 垂危供应商。公司耐久把科技篡改放在首要位置，先后获批国度企业技能中心、 安徽省首批技能篡改中心等9个篡改平台，累计制纠正国度圭臬26项、行业圭臬 术领域获得冲破。公司所处行业策划环境总体自若，不存在一经或将要发生的重 大变化等对执续策划有紧要影响的事项，刊行东说念主具有执续策划智商。   公司相宜《证券法》第十五条：“上市公司刊行可调遣为股票的公司债券， 除应当相宜第一款要领的条目外，还应当投诚本法第十二条第二款的要领。”   （五）不存在不得再次公开刊行公司债券的情形   公司不存在违背《证券法》第十七条“有下列情形之一的，不得再次公开发 行公司债券：（一）对已公开刊行的公司债券或者其他债务有爽约或者延长支付 本息的事实，仍处于继续状态；（二）违背本法要领，改变公开刊行公司债券所 募资金的用途”要领的拦阻再次公开刊行公司债券的情形。   二、本次刊行相宜《注册治理办法》要领的刊行条目   （一）公司具备健全且运行高超的组织机构   公司严格按照《公司法》《证券法》和其它的关联法律法例、标准性文献的 要求，诞生推进大会、董事会、监事会及关联的策划机构，具有健全的法东说念主解决 结构。公司成立健全了各部门的治理轨制，推进大会、董事会、监事会等按照 《公司法》《公司要领》及公司各项使命轨制的要领，期骗各自的权力，本质各 自的义务。    综上，公司相宜《注册治理办法》第十三条“（一）具备健全且运行高超的 组织机构”的要领。    （二）公司最近三年平均可分拨利润足以支付公司债券一年的利息    公司2021年度、2022年度及2023年度终了的包摄于公司推进的净利润分歧为 为31,204.05万元。    按照本次刊行召募资金总和150,000.00万元打算，参考近期可转债阛阓的发 行利率并经合理猜度，公司最近三个司帐年度终了的包摄于母公司所有者的平均 净利润足以支付本次刊行的可转债一年的利息。    综上，公司相宜《注册治理办法》第十三条之“（二）最近三年平均可分拨 利润足以支付公司债券一年的利息”的要领。    （三）公司具有合理的钞票欠债结构和泛泛的现款流量    放胆2024年9月30日，公司消灭口径期末净钞票为502,932.01万元，累计债券 余额为0元。本次刊行完成后，公司累计债券余额占2024年9月30日消灭口径期末 净钞票的比例未跨越最近一期末净钞票的50%。 分歧为53.86%、51.83%、52.88%和56.55%，不存在紧要偿债风险，具有合理的 钞票欠债结构。2021年、2022年、2023年及2024年1-9月，公司策划行径产生的 现款流量净额分歧为22,412.46万元、-2,304.03万元、23,386.61万元和162.30万元， 具有泛泛的现款流来支付公司债券本息。    公司相宜《注册治理办法》第十三条“（三）具有合理的钞票欠债结构和正 常的现款流量”的要领。   （四）公司最近三个司帐年度盈利，且最近三个司帐年度加权平均净钞票 收益率平均不低于百分之六   公司2021年度、2022年度和2023年度包摄于母公司所有者的净利润（扣除非 频繁性损益前后孰低）都为正数，最近三个司帐年度盈利；左证天健司帐师事务 所（罕见平凡结伴）出具的天健审〔2024〕5-101号《对于安徽应流机电股份有 限公司最近三年加权平均净钞票收益率及非频繁性损益的鉴证敷陈》，以扣除非 频繁性损益前后孰低的净利润打算，公司2021年度、2022年度和2023年度的加权 平均净钞票收益率分歧为5.31%、6.59%和6.42%，最近三年平均不低于6%。   公司相宜《注册治理办法》第十三条“（四）往来所主板上市公司向不特定 对象刊行可转债的，应当最近三个司帐年度盈利，且最近三个司帐年度加权平均 净钞票收益率平均不低于百分之六；净利润以扣除非频繁性损益前后孰低者为计 算依据”的要领。   （五）公司现任董事、监事和高档治理东说念主员相宜法律、行政法例要领的任 职要求   公司现任董事、监事和高档治理东说念主员具备任职履历，省略诚挚和尽力地本质 职务，不存在违背《公司法》第一百七十八条、第一百八十条、第一百八十一条 至第一百八十四条要领的步履，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政 处罚、最近十二个月内未受到过证券往来所的公开攻讦。   公司相宜《注册治理办法》第九条“（二）现任董事、监事和高档治理东说念主员 相宜法律、行政法例要领的任职要求”的要领。   （六）公司具有无缺的业务体系和平直面向阛阓独处策划的智商，不存在 对执续策划有紧要不利影响的情形   公司领有独处无缺的主营业务和自主策划智商，严格按照《公司法》《证券 法》以及《公司要领》等关系法律法例的要求标准运作。公司在东说念主员、钞票、业 务、机构和财务等方面独处，领有独处无缺的采购、坐褥、销售、研发体系，在 业务、东说念主员、机构、财务等方面均独处于公司的控股推进、骨子戒指东说念主过甚戒指 的其他企业，具有无缺的业务体系和平直面向阛阓独处策划的智商，不存在对执 续策划有紧要不利影响的情形。  公司相宜《注册治理办法》第九条“（三）具有无缺的业务体系和平直面向 阛阓独处策划的智商，不存在对执续策划有紧要不利影响的情形”的要领。   （七）公司司帐基础使命标准，里面戒指轨制健全且灵验本质，财务报表 的编制和线路相宜企业司帐准则和关系信息线路公法的要领，在所有紧要方面 公允反馈了上市公司的财务现象、策划拆伙和现款流量，最近三年财务司帐报 告被出具无保属观点审计敷陈  公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券往来所股票上市公法》等有 关法律法例、标准性文献的要求，成立了完善的公司里面戒指轨制。公司组织结 构了了，各部门和岗亭职责明确，并已成立了有意的部门使命职责。公司成立了 有意的财务治理轨制，对财务部的组织架构、使命职责、财务审批等方面进行了 严格的要领和戒指。公司成立了严格的里面审计轨制，对里面审计机构的职责和 权限、审计对象、审计依据、审计范围、审计内容、使命门径等方面进行了全面 的界定和戒指。  公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的财务敷陈经天健司帐师事务所（特 殊平凡结伴）进行审计，并出具了圭臬无保属观点的《审计敷陈》。公司财务报 表的编制和线路相宜企业司帐准则和关系信息线路公法的要领，在所有紧要方面 公允反馈了公司的财务现象、策划拆伙和现款流量。  公司相宜《注册治理办法》第九条“（四）司帐基础使命标准，里面戒指制 度健全且灵验本质，财务报表的编制和线路相宜企业司帐准则和关系信息线路规 则的要领，在所有紧要方面公允反馈了上市公司的财务现象、策划拆伙和现款流 量，最近三年财务司帐敷陈被出具无保属观点审计敷陈”的要领。   （八）公司最近一期末不存在执有金额较大的财务性投资的情形  放胆 2024 年 9 月 30 日，公司不存在执有金额较大的财务性投资的情形。  公司相宜《注册治理办法》第九条“（五）除金融类企业外，最近一期末不 存在金额较大的财务性投资”的要领。   （九）公司不存在不得向不特定对象刊行可转债的情形  放抄本论证分析敷陈出具日，公司不存在《注册治理办法》第十条要领的不 得向不特定对象刊行证券的情形，具体如下： 情形； 监会行政处罚，或者最近一年受到证券往来所公开攻讦，或者因涉嫌作歹正被司 法机关立案探员或者涉嫌犯科违章正在被中国证监会立案访谒的情形； 作出的公开答应的情形； 占财产、挪用财产或者羁系社会目的阛阓经济顺序的刑事作歹，或者存在严重损 害上市公司利益、投资者正当权益、社会群众利益的紧要犯科步履的情形。  综上，公司相宜《注册治理办法》第十条的关系要领。   （十）公司不存在不得刊行可转债的情形  放抄本论证分析敷陈出具日，公司不存在《注册治理办法》第十四条要领的 不得刊行可转债的情形，具体如下： 本息的事实，仍处于继续状态的情况； 情况。   （十一）公司召募资金使用相宜关系要领  公司本次召募资金用于叶片机匣加工涂层容貌、先进核能材料及要道零部件 智能化升级容貌和补充流动资金及偿还银行贷款容貌。公司本次召募资金使用符 合《注册治理办法》第十二条、第十五条的关系要领，具体如下： 以生意有价证券为主要业务的公司； 业新增组成紧要不利影响的同行竞争、显失自制的关联往来，或者严重影响公司 坐褥策划的独处性；   （十二）上市公司应当感性融资，合理细目融资界限，本次召募资金主要 投向主业  本次向不特定对象刊行可调遣公司债券拟召募资金不跨越 150,000.00 万元 （含本数），募投容貌主要包括叶片机匣加工涂层容貌、先进核能材料及要道零 部件智能化升级容貌和补充流动资金及偿还银行贷款容貌，相宜公司主营业务。  本次刊行相宜《注册治理办法》第四十条的关系要领。   （十三）可转债应当具有期限、面值、利率、评级、债券执有东说念主权力、转 股价钱及诊治原则、赎回及回售、转股价钱向下修正等身分；向不特定对象发 行的可转债利率由上市公司与主承销商照章协商细目  经核查本次刊行预案，本次刊行的可转债具有期限、面值、利率、评级、债 券执有东说念主权力、转股价钱及诊治原则、赎回及回售、转股价钱向下修正等身分， 可转债利率由上市公司与主承销商照章协商细目。  本次刊行相宜《注册治理办法》第六十一条的关系要领。   （十四）可转债自愿行扫尾之日起六个月后方可调遣为公司股票，转股期 限由公司左证可转债的存续期限及公司财务现象细目；债券执有东说念主对转股或者 不转股有选拔权，并于转股的次日成为上市公司推进   本次刊行预案商定：“本次刊行的可转债转股期自可转债刊行扫尾之日起满 六个月后的第一个往来日起至可转债到期日止。”   本次刊行相宜《注册治理办法》第六十二条的关系要领。   （十五）向不特定对象刊行可转债的转股价钱应当不低于《召募评释书》 公告日前二十个往来日上市公司股票往来均价和前一个往来日均价   本次刊行预案中商定：“本次刊行的可转债运行转股价钱不低于召募评释书 公告日前二十个往来日公司股票往来均价（若在该二十个往来日内发生过因除权、 除息引起股价诊治的情形，则对诊治赶赴明天的往来均价按历程相应除权、除息 诊治后的价钱打算）和前一个往来日公司股票往来均价，具体运行转股价钱由公 司董事会或董事会授权东说念主士左证推进大会授权在刊行前左证阛阓和公司具体情况 与保荐机构（主承销商）协商细目。   前二十个往来日公司股票往来均价=前二十个往来日公司股票往来总和/该二 十个往来日公司股票往来总量。   前一个往来日公司股票往来均价=前一个往来日公司股票往来总和/该日公司 股票往来总量。”   本次刊行相宜《注册治理办法》第六十四条的关系要领。   三、本次刊行相宜《＜上市公司证券刊行注册治理办法＞第九条、第十条、 第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关联要领的适宅心见 ——证券期货法律适宅心见第18号》要领的关系内容   （一）用于补充流动资金和偿还债务的比例不得跨越召募资金总和的30%   公司本次向不特定对象刊行可转债召募资金总和不跨越 150,000.00 万元（含 本数），其中，用于补充流动资金和偿还债务的比例不跨越召募资金总和 30%， 相宜《＜上市公司证券刊行注册治理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三 条、第四十条、第五十七条、第六十条关联要领的适宅心见——证券期货法律适 宅心见第 18 号》的要领。   （二）本次刊行完成后，累计债券余额不跨越最近一期末净钞票的50%   本次刊行完成后，公司累计债券余额未跨越最近一期末净钞票的 50%，相宜 《＜上市公司证券刊行注册治理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、 第四十条、第五十七条、第六十条关联要领的适宅心见——证券期货法律适宅心 见第 18 号》的要领。   四、公司不属于《对于对失信被本质东说念主实施集会惩责的配合备忘录》和 《对于对海关失信企业实施集会惩责的配合备忘录》要领的需要惩处的企业范 围，不属于一般失信企业和海关失信企业   公司不属于《对于对失信被本质东说念主实施集会惩责的配合备忘录》和《对于对 海关失信企业实施集会惩责的配合备忘录》要领的需要惩处的企业范围，不属于 一般失信企业和海关失信企业。      第五节 本次刊行有策划的自制性、合感性  本次刊行有策划经董事会审慎相关后通过，刊行有策划的实施将成心于公司业务 界限的扩大和盈利智商的擢升，成心于增多整体推进的权益。  本次向不特定对象刊行可转债有策划及关系文献在往来所网站及指定的信息披 露媒体上进行线路，保证了整体推进的知情权。  公司将召开审议本次刊行有策划的推进大会，推进将对公司本次向不特定对象 刊行可转债按照同股同权的式样进行自制的表决。推进大会就本次向不特定对象 刊行可转债关系事项作出决议，必须经出席会议的推进所执有表决权的三分之二 以上通过，中小投资者表决情况应当单独计票。同期，公司推进可通过现场或网 络表决的式样期骗推进权力。  要而论之，本次向不特定对象刊行可转债有策齐整经董事会审慎相关，合计该 有策划相宜整体推进的利益，本次刊行有策划及关系文献已本质了关系线路门径，保 障了推进的知情权，而且本次向不特定对象刊行可转债有策划将在推进大会上吸收 参会推进的自制表决，具备自制性和合感性。 第六节 本次刊行对原推进权益或者即期答复摊薄的影响以                及填补的具体措施  公司向不特定对象刊行可调遣公司债券后，存在公司即期答复被摊薄的风险。 公司董事会对本次刊行可调遣公司债券对原推进权益或者即期答复摊薄的影响以 及填补的具体措施进行了矜重论证分析和审议，为确保填补措施得到切实本质， 公司控股推进、骨子戒指东说念主过甚一致作为东说念主、董事和高档治理东说念主员亦出具了关系 答应，具体内容详见公司同日刊登在上海证券往来所网站上的《安徽应流机电股 份有限公司对于公司向不特定对象刊行可调遣公司债券摊薄即期答复与填补措施 及关系主体答应的公告》。              第七节 论断  要而论之，本次向不特定对象刊行可转债有策划的实施将成心于提高公司的 执续盈利智商和轮廓实力，相宜公司的发展策略，有策划自制、合理，相宜公司 及整体推进的利益。  （以下无正文）                      安徽应流机电股份有限公司董事会